4星优选：螺丝钉金钉宝主动优选投顾组合

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）

大家期待已久的投顾组合，终于升级完成，已在东方证券基金投顾服务中上线。

从2021年11月投顾新规出来，到目前升级完成，花了大概2个多月的时间。

根据新规，投顾组合增加了很多之前的组合没有的新功能，所以期间经历了反复的讨论、设计、开发、测试、修改等等。

希望能尽量站在投资者利益的角度，来实现新的投顾组合。

下面这张图，是目前的4个投顾组合一览表：

之前跟大家介绍了：

打理3个月以上短期资金：《螺丝钉银钉宝90天投顾组合》

1年以上不用资金稳健投资好去处：《螺丝钉银钉宝365天投顾组合》

今天来介绍：螺丝钉金钉宝主动优选投顾组合。

指数增强投顾组合，也会很快上线的。

主要内容包括：

（1）原有组合升级操作步骤。

（2）主动优选投顾组合的收益和风险情况。

（3）主动优选投顾组合的几个新功能，比如公开持仓、自动调仓、投顾费收取方式等。

（4）适合投资主动优选投顾组合的几种场景。

长按识别下方二维码，即可查看、升级和购买。

（长按识别二维码，查看主动优选投顾组合）

主动优选组合升级操作步骤

持有原主动优选组合的朋友，可以：

1. 先升级一下“蛋卷基金APP”到最新的版本。

2. 在自己的持仓页面里，找到原来的组合，然后按照下图所示的流程，完成评估问卷后，升级为主动优选投顾组合。

也有朋友问，能不能不升级呢？

其实，最好还是要升级成投顾组合的，升级为投顾组合后，后续的调仓是自动进行的，投资上更加方便了。

不升级投顾组合的话，之前的组合会在2022年6月30日后，自动拆分为多只具体的基金。

之后也可以对单只基金进行交易的。

主动优选投顾组合收益和风险如何？

首先，大家最关心的，投顾组合是否还是由螺丝钉主理呢？

这点不用担心。

主动优选投顾组合，由东方证券的螺丝钉投顾团队主理，将由东方证券提供基金投顾服务。

并且也延续了原主动优选组合的投资策略。

▼以股票型基金、偏股混合基金为主要投资对象

精选股票型基金、偏股混合型基金等品种。

穿透到底层，长期保持较高股票比例。

在承受相对较大波动的同时，争取获得更好的长期回报：

• 目标年化收益大约在10%-15%；
• 市场便宜阶段投资，最大回撤力争控制在20%-30%以内。（如果在市场高位投资，最大回撤可能会更高）

▼市场便宜阶段买入，长期持有

主动优选投顾组合，适合用3年以上不用的闲钱，在市场4-5星级比较便宜的阶段投资。

适合作为家庭资产配置中的股票资产部分，耐心持有3年以上，来获取长期回报。

精选主动型基金，分散配置

主动优选投顾组合，主要有以下两个特色。

▼精选基金经理

我们投资主动型基金，其实主要看的是基金经理的投资能力。

挑选标准包括：

• 从业时间比较长，在一轮牛熊市以上；
• 管理过大资金，至少20亿以上；
• 从业期间年化收益率超过15%。

国内几千位基金经理，同时符合这几项要求的，不到1%。

我们将这些基金经理筛选出来，作为投资的主力。

具体有哪些基金经理，大家可以看下之前的介绍文章：《主动优选基金经理精讲》

并且，后续也会随着市场和基金经理的情况变化，不定期进行调整。对应基金会体现在主动优选投顾组合的基金池中。

▼分散配置

一方面，在这些基金经理的基础上，根据市场不同阶段的投资机会，选择不同风格的基金经理。

长期收益比较好的风格，主要包括价值、成长、均衡风格。

A股有风格轮动的特点。

2016-2018年是价值风格强势，2019-2020年又是成长风格强势。分散配置不同风格，风险会更小。

如果某一种风格投资价值比较高，也会在组合中，适当提高对应风格的比例。

另一方面，也会涵盖不同的行业。

有时候，基金经理可能是同一种投资风格，但擅长行业也会有区别。

在同一个风格中选择基金经理，也会选择擅长不同行业的基金经理，不会过于集中在某个行业，组合整体风险也会更低。

主动优选投顾组合有哪些新功能？

主动优选投顾组合，升级前后的总体变化可以看下面这个表格。

在资产大类的配置上，升级前后，主动优选投顾组合都是以股票型基金和偏股混合型基金等品种为主。

穿透到底层，长期保持较高股票比例。

其他方面，我们一一来分析一下。

（1）主动优选投顾组合的持仓：公开透明

这个决定其实做的很不容易。

之前螺丝钉就跟大家介绍过部分投顾组合的做法，一般是不公开持仓，以避免被投资者“抄作业”。

但是从螺丝钉的角度，还是希望投顾组合底层是公开的。

组合越透明，越有利于投资者坚持下来。

这与投顾的初衷更匹配。

所以螺丝钉经过反复的沟通协调，最终还是坚持了「公开持仓」这个决定。

大家买入投顾组合后，就可以看到详细持仓情况了。

这样投资起来，大家也更放心。

（2）主动优选投顾组合的调仓：自动调仓

自动调仓，是一个很好的功能。

之前也介绍过：《投顾组合新功能：再也不用担心忘记调仓了》

之前有很多朋友跟螺丝钉反映说有时候工作忙，就错过了调仓。

有了自动调仓功能，调整基金都是由投顾组合来自动完成。也就不用担心错过了。更加省心省力。

并且，有了自动调仓的功能之后，可以运用的投资技巧也更丰富了。

（3）基金池&双二十分散性制度

其实做基金池、投资品种要分散，这也是我们之前主动优选、365天、90天等几个组合已经在用的做法。

现在投顾组合中，基金池和双二十分散性制度，成了标配。

可以看看这两篇：

基金池，代表了投顾看好的基金产品集合，可以把基金池，看为一个「螺丝钉精选」，未来基金池中的基金都是比较看好的品种。

对长期投资的稳定性，是有利的。

双二十分散性制度，则要求：

• 单只基金的比例不超过20%；

• 投顾组合持有某只基金，不超过这只基金比例的20%。

前者目的是减少踩雷的风险，后者则是为了减少流动性的风险。

（4）投顾费，选择对投资者更有利的方式

投顾费之前跟大家介绍了两种方式《基金组合的投顾费，哪种更划算？》。

一种是百分比模式，使用比较普遍；

另一种是年费制，非常少见。

新规有规定，未来所有的投顾组合，都是要收取投顾费的，不能不收取。

并且也只能由投顾机构来收取。

在螺丝钉角度来说，希望费用的收取，是更有利于投资者的。

也就是最理想的情况：

• 资金量小的投资者，按百分比收取。

• 资金量大的投资者，按年费制收取。

但是这个模式，之前从来没有过，是开创式的。如果要做，涉及到从设计到开发落地等一系列复杂的过程。

经过反复的沟通，也克服了种种困难，螺丝钉最终还是争取实现了这种方式。

目前，主动优选投顾组合的投顾费为：

采用年费制，一年360元。

（资金量少的时候，则按比例0.8%/年，不会超过360元年费。）

举几个例子。

看看不同投资金额具体的费用情况。

（1）假如一开始持有投顾组合的市值是1万元，那么按照0.8%/年来计算，一年投顾费是80元。

（2）假如投入资金增多，持有投顾组合的市值到了4.5万元，那么按照0.8%/年来计算，一年投顾费是360元。已经达到封顶费用。

（3）之后投入资金继续增多，持有投顾组合的市值达到50万元，那么投顾费不会增加，仍然是360元年费。折算成百分比，为0.072%。投入越多，折算成的百分比就越低。

并且，这种「年费制+百分比制」混合方式，并不需要大家手动选择，而是由系统自动来选择的。

分界点大约在4.5万元左右。

这也是当初在设计时特意考虑过的，避免用户由于忘记了等原因，造成多花费用。

这样自动选择，更省心省力，是更划算的。

投顾费是按日来计算的，持有投顾组合一天，就收取一天。

无论是定投，还是一笔买入，计算方式都是一样的。

大家每天看到的收益和涨跌，已经是扣除投顾费之后的了。

交易记录里，会按季度汇总的方式来显示收取的投顾费金额。

也有朋友问，除了投顾费之外，还有其他费用吗？

主动优选投顾组合，大部分基金免申购费，少部分打1折。

大部分基金，持有2年以上免除赎回费。适合长期持有。

主动优选投顾组合，如何投资

总结一下，主动优选投顾组合，以主动型基金为主，精选股票型基金、偏股混合型基金等品种。

如果有：

（1）3年以上不用的存量资金，想投资主动型基金。

（2）家庭资产配置中，追求更高收益的钱，同时能承受比较大的风险。

那么就都可以考虑主动优选投顾组合。

在4-5星级市场便宜阶段，一次性买入。

买入步骤：

长按识别下面图中二维码，或者点击文末左下角阅读原文，即可查看和购买主动优选投顾组合。

• 在页面上点击「点击查看」；

• 点击「去评估」，完成评估问卷，点击「去购买」；
  

• 进入页面后，点击「立即转入」；

• 阅读并签署风险揭示书等相关文件后，填写「转入金额」，确定转入，即可。

欢迎大家体验主动优选投顾组合。

大家如果有好的建议，都欢迎留言反馈～

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

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